整體來(lái)看，各細(xì)分行業(yè)的集中度都相當(dāng)高，本次入榜企業(yè)基本都占了各細(xì)分領(lǐng)域80%-90%的份額；特別是頭部企業(yè)，基本在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都無(wú)法超越，但我們中國(guó)企業(yè)已經(jīng)初步具備了參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

細(xì)分市場(chǎng)是競(jìng)爭(zhēng)紅海

骨科醫(yī)療器械作為醫(yī)療器械行業(yè)的重要子行業(yè)之一，一直是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要板塊，從骨科醫(yī)療各細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，創(chuàng)傷類產(chǎn)品規(guī)模占比較高、脊柱和關(guān)節(jié)類產(chǎn)品增速相對(duì)較快。

據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，在市場(chǎng)滲透率方面，我國(guó)創(chuàng)傷、脊柱和關(guān)節(jié)市場(chǎng)滲透率分別為 4.9%、1.5%和 0.6%，美國(guó)分別為66%、38%、43%，相比于發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)仍然有較大的差距，未來(lái)具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?

我國(guó)骨質(zhì)疏松患者數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?！吨袊?guó)骨質(zhì)疏松白皮書(shū)》數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)骨質(zhì)疏 松患者數(shù)量接近 7000 萬(wàn)。

中國(guó)外科植入物專委會(huì)數(shù)據(jù)顯示，到 2050 年，我國(guó)骨質(zhì)疏松患者人數(shù) 將增加至 2.12 億，占人口總數(shù)的 13.2%左右，而老年骨折患者超過(guò)三成與骨質(zhì)疏松相關(guān)。

另外， 目前我國(guó)各種關(guān)節(jié)炎重癥患者超過(guò) 8000 萬(wàn)人，現(xiàn)有肢殘患者約 75 萬(wàn)人，同時(shí)，每年新增骨損傷 患者約 300 萬(wàn)人。

隨著我國(guó)老齡化進(jìn)程的加快，我國(guó)骨科疾病的患病人數(shù)將快速增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)骨科醫(yī)療器械市場(chǎng)的加速擴(kuò)容。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展較快，主要集中在中低端的仿制產(chǎn)品。

在高端醫(yī)療器械領(lǐng)域，進(jìn)口品牌占據(jù)了我國(guó)中高端醫(yī)療器械產(chǎn)品的近七成，如核磁共振、CT、MI 等高性能產(chǎn)品則多數(shù)為進(jìn)口。

雖然近幾年產(chǎn)品質(zhì)量在不斷提升， 但還不具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，未來(lái)在政策的扶持下，骨科醫(yī)療器械產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)新一輪發(fā)展空間。

細(xì)分市場(chǎng)占比出爐

從全球市場(chǎng)來(lái)看，全球骨科器械以510億美元的市場(chǎng)規(guī)模，長(zhǎng)期位列醫(yī)療器械行業(yè)四大之一（其它三個(gè)領(lǐng)域分別為IVD診斷、心血管、醫(yī)學(xué)影像），而骨科器械又細(xì)分為人工關(guān)節(jié)（髖、膝、手足小關(guān)節(jié)）、脊柱、創(chuàng)傷、運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)、骨生物材料等五大類產(chǎn)品。

2018年度各類別占比如下圖：

可以看到，人工關(guān)節(jié)仍舊是最大的類別，以189億美元占據(jù)了37%的比例（其中膝關(guān)節(jié)91億美元占18%，髖關(guān)節(jié)76億美元占15%，手足小關(guān)節(jié)23億美元占4%）。

其次是脊柱植入物以93億美元占據(jù)18%；第三是創(chuàng)傷類以72億美元占據(jù)14%；第四是運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)，以56億美元占據(jù)了11%；第五是骨生物材料以51億美元占據(jù)了10%；剩下其它類別占10%。

關(guān)節(jié)市場(chǎng)18強(qiáng)

關(guān)節(jié)領(lǐng)域第一集團(tuán)由傳統(tǒng)四大巨頭組成，占據(jù)整個(gè)市場(chǎng)74%的份額。

第一名捷邁邦美以51億美元領(lǐng)先，穩(wěn)坐關(guān)節(jié)領(lǐng)域頭把交椅多年，第四名施樂(lè)輝也以近4倍的體量碾壓第五名賴特；

第二陣營(yíng)由12家超過(guò)1億美元營(yíng)收的企業(yè)組成，也都在各自的優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)或者優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品領(lǐng)域赫赫有名；

本年度關(guān)節(jié)18強(qiáng)以近170億美元的營(yíng)收占據(jù)了整個(gè)關(guān)節(jié)市場(chǎng)近90%的份額，有上海微創(chuàng)和愛(ài)康醫(yī)療兩家中國(guó)企業(yè)入圍。

營(yíng)收單位“億美元”

關(guān)節(jié)手足10強(qiáng)

近幾年隨著技術(shù)進(jìn)步和患者要求的提高，小關(guān)節(jié)市場(chǎng)發(fā)展速度迅猛；尤其是賴特公司的戰(zhàn)略，拋棄大關(guān)節(jié)產(chǎn)品，集中精力于小關(guān)節(jié)，已經(jīng)成功的躋身小關(guān)節(jié)領(lǐng)域三巨頭（強(qiáng)生、捷邁邦美、賴特）之一，而且后來(lái)居上的勢(shì)頭十分明顯。

營(yíng)收單位“億美元”

脊柱市場(chǎng)16強(qiáng)

脊柱作為第二大骨科細(xì)分市場(chǎng)，仍表現(xiàn)出市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，這主要是因?yàn)轫敿?jí)公司緩慢甚至負(fù)增長(zhǎng)將繼續(xù)抵消更集中的中端脊柱公司所表現(xiàn)出來(lái)的增長(zhǎng)。

另外，該領(lǐng)域表現(xiàn)出很高的活動(dòng)性，近年來(lái)，脊柱領(lǐng)域已成為并購(gòu)、合作和融資活動(dòng)的成熟舞臺(tái)，使該細(xì)分市場(chǎng)對(duì)尋求進(jìn)入和潛在退出市場(chǎng)的小公司具有吸引力。

美敦力仍舊占據(jù)脊柱類別第一，第二陣營(yíng)變化較大，目前由紐瓦索、史賽克、GLOBUS、捷邁邦美四家企業(yè)組成（占有31%的市場(chǎng)份額）。

由于脊柱領(lǐng)域5000萬(wàn)美元左右或者以下的企業(yè)特別多，本次只收錄了6000萬(wàn)美元以上的企業(yè)組成2018脊柱16強(qiáng)，除去頭部的六大（占脊柱市場(chǎng)93億美元的74%）。

中國(guó)威高成功憑借中國(guó)單一市場(chǎng)排名第12。

營(yíng)收單位“億美元”

創(chuàng)傷類15強(qiáng)

70多億美元的創(chuàng)傷市場(chǎng)，擁擠著太多的競(jìng)爭(zhēng)者，但頭部市場(chǎng)卻和脊柱市場(chǎng)如出一轍，超級(jí)巨頭強(qiáng)生合并創(chuàng)傷之王辛迪斯后以近26億美元獨(dú)占近36%的市場(chǎng)份額。

我國(guó)有大博和威高兩家企業(yè)突出重圍殺入15強(qiáng)。

營(yíng)收單位“億美元”

運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)類7強(qiáng)

由于全球生活方式的改變和運(yùn)動(dòng)損傷病例的增加，對(duì)運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)的需求正在快速上升，因而吸引了國(guó)內(nèi)很多同行或者投資人進(jìn)入該領(lǐng)域，然而這個(gè)市場(chǎng)高度集中，且運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)需要極高的教育培訓(xùn)投入和時(shí)間投入，需要相當(dāng)高的生活水準(zhǔn)的市場(chǎng)做基礎(chǔ)。

全球來(lái)看，這個(gè)市場(chǎng)被五大公司把持，特別是銳適和施樂(lè)輝，好比是脊柱領(lǐng)域的雙寡頭美敦力和強(qiáng)生，分別以19億美元和13億美元占有了57%的市場(chǎng)份額。

第二陣營(yíng)的強(qiáng)生、史賽克、康美同樣實(shí)力超群，其中康美是唯一可以與銳適競(jìng)爭(zhēng)的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)公司。

營(yíng)收單位“億美元”

骨生物材料16強(qiáng)

骨生物材料包括用于快速恢復(fù)韌帶、肌腱、肌肉和骨折的組織和骨骼替代材料，主要有骨生長(zhǎng)刺激劑、增粘劑、合成骨替代物、干細(xì)胞、同種異體移植等。

2018年,全球骨科生物材料市場(chǎng)51億美元。慢性關(guān)節(jié)炎患病率的上升和老年人口的增加預(yù)計(jì)將推動(dòng)全球市場(chǎng)的發(fā)展。

此外,微創(chuàng)手術(shù)對(duì)生物制劑的需求增加和患者意識(shí)的提高預(yù)計(jì)將推動(dòng)全球市場(chǎng)。運(yùn)動(dòng)損傷的激增預(yù)計(jì)也將擴(kuò)大全球骨生物材料市場(chǎng)。然而,骨科生物材料是相對(duì)較新的，報(bào)銷較少，這可能會(huì)抑制全球市場(chǎng)。

骨生物材料市場(chǎng)相對(duì)其它類別集中度比較低，五大在這方面缺乏控制力，最大的美敦力只占10%多一點(diǎn)的份額，后面的也比較均勻，沒(méi)有明顯差距。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)除了一些小規(guī)模的人工骨或者異體骨企業(yè)外，尚沒(méi)有有實(shí)力的企業(yè)參與進(jìn)來(lái)。

營(yíng)收單位“億美元”

骨科代工15強(qiáng)

伴隨著骨科器械行業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)然還有我們的幕后英雄，骨科產(chǎn)品和工具的代工企業(yè)，2018年度代工15強(qiáng)基本是1億美元以上的企業(yè)，其中有很多是橫跨電子、航空、醫(yī)療等多領(lǐng)域制造的超級(jí)代工企業(yè)。

特別是以JABIL為代表的一些電子代工企業(yè)，規(guī)模龐大，經(jīng)驗(yàn)豐富，近年陸續(xù)進(jìn)入醫(yī)療代工領(lǐng)域，必將對(duì)現(xiàn)有行業(yè)產(chǎn)生巨大推動(dòng)作用。

目前來(lái)看整個(gè)行業(yè)還是以美國(guó)企業(yè)為主，德國(guó)和法國(guó)一些企業(yè)也頗具實(shí)力，國(guó)內(nèi)企業(yè)還處于起步階段。

營(yíng)收單位“億美元”

整體來(lái)看，各細(xì)分行業(yè)的集中度都相當(dāng)高，本次入榜企業(yè)基本都占了各細(xì)分領(lǐng)域的80%-90%的份額；特別是頭部企業(yè)，基本在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都無(wú)法超越，但我們中國(guó)企業(yè)已經(jīng)初步具備了參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。

參考文獻(xiàn)：

張山. 骨科醫(yī)療器械需求巨大,高端設(shè)備進(jìn)口替代提速. 上海證券報(bào).2016.06.28 ,第 010 版